Osakesäästötili vai arvo-osuustili – kuinka sijoitusstrategia vaikuttaa tilin valintaan?

Osakesäästötili eli OST on sijoitustili, jolle voi siirtää rahaa ja jolla voi ostaa osakkeita. Erityisen osakesäästötilistä tekee se, että osakesäästötili selkeyttää perinteisen osakekaupan monimutkaista verotusta. 

Osakesäästötili tuli Suomen markkinoille 1.1.2020 ja se otettiin käyttöön, sillä kotitaloudet ovat nousseet yhä tärkeämmiksi yrityksen kasvun rahoittajaksi. Osakesäästötilin tarkoituksena on houkutella yksityisiä henkilöitä sijoittamaan entistä enemmän osakkeisiin. 

Osakesäästötili mahdollistaa kaupankäynnin kotimaisista ja ulkomaisista osakkeista, joten osakkeen ostopaikan ei tarvitse olla Helsingin pörssi. ETF-rahastoja (Exchange Traded Fund) eli pörssinoteerattuja rahastoja tilille ei voi ostaa. Sama koskee myös muita pörssilistattuja tuotteita. Osakkeiden luovutusvoitot ja osingot ovat verovapaita ja veroja maksetaan vasta silloin, kun tililtä nostetaan varoja, tai tili lakkautetaan.

Vuodesta 2024 alkaen osakesäästötilille voi sijoittaa enintään 100 000 euroa rahaa (aiemmin talletuksen enimmäismäärä oli 50 000 euroa). Voit laittaa rahat tilille kaikki yhdellä kertaa tai useampana talletuksena. Osakesäästötilille voit sijoittaa vain rahaa – et siis voi siirtää sinne omistamiasi osakkeita. Alarajaa osakesäästötilillä sijoittamiseen ei ole, joten kuka tahansa sijoittamisen alkeet hallitseva sijoittaja voi aloittaa OST-sijoittamisen. 

Yksityishenkilöllä voi olla vain yksi osakesäästötili kerralla eikä OST-sijoittaminen ole yrityksille mahdollista.

Osakesäästötilin käyttöönotto vaati hallituksen päätöksen budjettiriihessä ja muun muassa lakimuutoksen. Laki osakesäästötilistä tuli voimaan 17.5.2019. Osakesäästötili on käytössä ainoastaan Suomessa.

Arvo-osuustili eli AOT on tili, joka avataan pankkiin tai johonkin yksityiseen rahoituslaitokseen, kuten esimerkiksi Nordnet-rahoitusyhtiöön. Tiliä käytetään osakkeiden ostamiseen, myymiseen ja säilyttämiseen. 

Tilille voi ostaa myös indeksirahastoja tai ETF:iä. Arvo-osuustilin tulee kuitenkin olla kytketty johonkin pankkitiliin, jonka kautta rahaliikenne kulkee. Lisäksi arvo-osuustilille voi ostaa erilaisia rahastosijoituksia.

Arvo-osuustili mahdollistaa perinteisen osakekaupan käymisen. Arvo-osuustilin kulut ovat kuitenkin usein suuria, sillä tiliin liittyy yleensä jokin tilinhoitomaksu. Tämän lisäksi jokaisesta tapahtumasta syntyy oma maksu palveluntarjoajan hinnaston mukaan. AOT-tilillä sijoittaessa osingoista ja myyntivoitoista tulee myös maksaa veroja vuosittain.

Suurin ero osakesäästötilin ja arvo-osuustilin välillä liittyy verotukseen. Kuten jo edellä mainitsimme, osakesäästötilillä voi säilyttää ja siirtää rahaa vapaasti ja verottomasti. Arvo-osuustilin verotus sisältää sen sijaan myös osingot ja luovutustappiot. Osakesäästötili on siis arvo-osuustiliä parempi vaihtoehto verotuksen osalta.

Osakesäästötiliin liittyy kuitenkin rajoituksia, joita arvo-osuustili ei sisällä. Osakesäästötilille saa esimerkiksi siirtää enintään 100 000 euron edestä varoja, mutta sijoitusten arvolle ei ole enimmäissummaa. Arvo-osuustilille ei ole asetettu siirrettävien varojen suhteen maksimisummaa.

Molemmilla tileillä voi ostaa ulkomaalaisia ja suomalaisia osakkeita. Ulkomaalaisia osinkoja maksavia osakkeita ei kuitenkaan osakesäästötilille kannata osaa. Kerromme syistä lisää seuraavassa osiossa.

Viimeinen merkittävä ero arvo-osuustilin ja osakesäästötilin välillä koskee sitä, millaisia sijoitustuotteita tileille voi ostaa. Mikäli ETF-rahastosijoittaminen kiinnostaa sinua, tulee sinun valita AOT, sillä OST:lle ei voi ostaa ETF-rahastoja tai muita vastaavia sijoituskohteita.

Näin arvo-osuustili eroaa osakesäästötilistä:

Mikäli sijoitusstrategiaasi kuuluvat pörssijohdannaiset, ETF:t tai ulkomaalaiset yhtiöt, kannattaa sijoittamista varten valita arvo-osuustili.

Pörssijohdannainen on rahoitusinstrumentti, jonka arvo on sidottu jonkin arvopaperin, indeksin hyödykkeen, oikeuden tai valuutan arvoon. Johdannainen voi olla esimerkiksi termiini tai optio. Johdannaisessa tehdään sopimus jostain tulevaisuudessa toteutuvasta transaktiosta. Pörssijohdannaiset ovat kaupan johdannaispörsseissä. 

Ulkomaalaisia osinkoa maksavia yrityksiä ei kannata kuitenkaan verotussyistä ostaa osakesäästötilille. Ulkomaisten yritysten kohdalla verot maksetaan ulkomaille, eikä niitä saa enää myöhemmin takaisin.

Ulkomaalaiset yhtiöt, jotka eivät maksa osinkoa sopivat kuitenkin osakesäästötilille, sillä tällöin verotus ei käy liian raskaaksi. Mikäli sinulla on kuitenkin ulkomaalaisen osinkoa maksavan yhtiön osakkeita OST:llä, ei se haittaa. Joudut vain maksamaan enemmän veroja.

Sijoitusstrategiaa kannattaa pohtia jo ennen tilin avaamista. Valitsemalla oikean tilin saatat esimerkiksi välttyä suuremmilta veroilta. Miten sijoitusstrategia sitten kannattaa valita ja mitä sitä valittaessa tulisi huomioida?

Sijoitusstrategia on sijoittajan tapa lähestyä sijoittamista ja sen tavoitteita ja ottaa riskejä. Sijoitusstrategia määrittää sen, millaisia omistuksia sijoittajan kannattaa ottaa sijoitussalkkuunsa. 

Strategian rakennus alkaa siitä, että sijoittaja hahmottelee lähtötilanteen ja sijoittamisen tavoitteet. Sijoitusstrategiaa laadittaessa kannattaa pohtia, millaisista omistuksista on itse kiinnostunut. Tästä muodostuu perusallokaatio, jossa määritellään eri omaisuusluokkiin sijoitettavien varojen määrät.

Hyvä sijoitusstrategia on sellainen, joka on räätälöity sijoittajan yksilöllisten tarpeiden mukaan. Strategiassa voi huomioida esimerkiksi sijoittajan iän, tulot, kiinnostuksen kohteet ja riskinsietokyvyn sekä sijoittamisen tavoitteet.

Lyhytaikaiset sijoitukset, kuten vaikkapa asunnon käsirahaa tai lomamatkaa varten säästettävät rahat, kannattaa sijoittaa eri tavalla kuin omat eläkerahat.

Omaa riskinsietokykyäsi voit arvioida netistä löytyvien työkalujen avulla. Kiinnostavia sijoituskohteita voi löytää muun muassa erilaisista sijoituspalveluista, kuten eToro-palvelusta.

Sijoitusstrategiaan liittyy läheisesti myös hajauttaminen: vaikka olisitkin kiinnostunut vain tietynlaisista sijoituskohteista, sijoitussalkkua kannattaa rakentaa monipuolisesti. Näin sijoitussalkkusi arvo ei heilahtele yhtä voimakkaasti sijoituskohteidesi arvojen muuttuessa.

Hyvän sijoitusstrategian voi laatia vaikkapa internetin valmiita sijoitussunnitelmapohjia hyödyntäen. Sijoitusstrategiasta ei kannata kuitenkaan ottaa turhaa stressiä, sillä strategiaa voi aina muuttaa ja päivittää omien tavoitteiden sekä elämäntilanteen mukaan.

Markkinoita on mahdotonta ennustaa ja hyvänkin strategian tehnyt sijoittaja voi epäonnistua tavoitteessaan. Sijoitusstrategiankin luomista tärkeämpää on kuitenkin yrittäminen ja omista virheistä oppiminen.

Sijoitusstrategiaan olisi hyvä sisällyttää ainakin:

• allokaatiopäätös
• osto- ja myyntiohjeet
• riskirajat

Sijoitusstrategia auttaa pysymään viileänä vaativissakin tilanteissa. Se auttaa pysymään laaditussa tavoitteessa silloinkin, kun ihmisen ostokäyttäytyminen muuttuu luontaisesti pörssin heilahdusten ja laskujen myötä.

Sijoitustileihin liittyy olennaisesti verotus, joka eroaa hieman tilien mukaan. Alla kerromme, kuinka osakesäästötilin verotus eroaa arvo-osuustilin verotuksesta. 

Osakesäästötili

Osakesäästötilin veroasioiden hoitaminen on helppoa, sillä pankit ja rahoituslaitokset kertovat verottajalle suoraan, mikäli olet nostanut tililtä varoja kuluneen vuoden aikana. 

Osakesäästötilin tuoton määrä ja ennakonpidätys ilmestyvät esitäytettyyn veroilmoitukseen automaattisesti. Jos et ole nostanut rahaa tililtä kuluneen vuoden aikana, jää ”osakesäästötilin tuotto ja tappio” –kohta tyhjäksi eikä sinun tarvitse maksaa veroja.

Arvo-osuustili

Arvo-osuustilin verotus hoituu puolestaan niin, että joka kerta kun myyt osakkeita, syntyy niistä joko voittoa tai tappiota. Osakkeiden myynnissä verottaja soveltaa FIFO-periaatetta (First In, First Out), jolloin verottaja katsoo osakkeet myydyksi siinä järjestyksessä, missä ne on ostettu.

Arvo-osuustilin myyntivoiton veroprosentti on 30 % 30 000 euroon saakka ja 34 % sen yli menevältä osuudelta.

Verovapaan myynnin osuus on 1 000 euroa / vuosi. Lisäksi mahdolliset osakkeiden myynnistä koituneet tappiot on mahdollista vähentää myyntivoitoista.

Veroilmoitusta täytettäessä kannattaa varmistaa, että saa kaikki ne vähennykset ja helpotukset, joihin on oikeutettu. Muista ilmoittaa veroilmoituksessasi myös mahdolliset ulkomaan arvopaperikaupan tulot ja menot.

Valitse tili strategiasi mukaan

Arvo-osuustili ja osakesäästötili ovat kaksi sijoittamiseen tarkoitettua tiliä Suomessa. Jokainen sijoittaja voi päättää valitseeko toisen tilin vai molemmat oman sijoitusstrategiansa mukaisesti. Osakesäästötilillä ja arvo-osuustilillä on molemmilla omat hyvät puolensa.

Lue lisää sijoittamisesta ja vertaile sijoitussovelluksia palvelussamme.