Osakesäästötili vai arvo-osuustili

Osakesäästötili eli OST on vain Suomessa käytössä oleva sijoitustili, jolle voi siirtää rahaa ja jolla voi ostaa osakkeita. Erityisen osakesäästötilistä tekee se, että osakesäästötili selkeyttää perinteisen osakekaupan monimutkaista verotusta. 

Osakesäästötili tuli Suomen markkinoille 1.1.2020 ja se otettiin käyttöön, sillä kotitaloudet ovat nousseet yhä tärkeämmiksi yrityksen kasvun rahoittajaksi. Osakesäästötilin tarkoituksena on houkutella yksityisiä henkilöitä sijoittamaan entistä enemmän osakkeisiin. 

Osakesäästötili mahdollistaa kaupankäynnin kotimaisista ja ulkomaisista osakkeista, joten osakkeen ostopaikan ei tarvitse olla Helsingin pörssi. ETF-rahastoja (Exchange Traded Fund) eli pörssinoteerattuja rahastoja tilille ei voi ostaa. Sama koskee myös muita pörssilistattuja tuotteita. Osakkeiden luovutusvoitot ja osingot ovat verovapaita ja veroja maksetaan vasta silloin, kun tililtä nostetaan varoja, tai tili lakkautetaan.

Vuodesta 2024 alkaen osakesäästötilille voi sijoittaa enintään 100 000 euroa rahaa (aiemmin talletuksen enimmäismäärä oli 50 000 euroa). Voit laittaa rahat tililleyhdellä kertaa tai useampana talletuksena. Osakesäästötilille voit sijoittaa vain rahaa – et siis voi siirtää sinne omistamiasi osakkeita. Alarajaa osakesäästötilillä sijoittamiseen ei ole, joten kuka tahansa sijoittamisen alkeet hallitseva sijoittaja voi aloittaa OST-sijoittamisen. 

Yksityishenkilöllä voi olla vain yksi osakesäästötili kerralla, eikä OST-sijoittaminen ole yrityksille mahdollista.

Arvo-osuustili eli AOT on tili, joka avataan pankkiin tai johonkin yksityiseen rahoituslaitokseen, kuten esimerkiksi Nordnet-osakevälittäjälle. Tiliä käytetään osakkeiden ostamiseen, myymiseen ja säilyttämiseen. 

Tilille voi ostaa myös indeksirahastoja tai ETF:iä. Arvo-osuustilin tulee kuitenkin olla kytketty johonkin pankkitiliin, jonka kautta rahaliikenne kulkee. Lisäksi arvo-osuustilille voi ostaa erilaisia rahastosijoituksia.

Arvo-osuustili mahdollistaa perinteisen osakekaupan käymisen. Arvo-osuustilin kulut ovat kuitenkin usein suuria, sillä tiliin liittyy yleensä jokin tilinhoitomaksu. Tämän lisäksi jokaisesta tapahtumasta syntyy oma maksu palveluntarjoajan hinnaston mukaan. AOT-tilillä sijoittaessa osingoista ja myyntivoitoista tulee myös maksaa veroja vuosittain.

Suurin ero osakesäästötilin ja arvo-osuustilin välillä liittyy verotukseen. Osakesäästötilillä voi säilyttää ja siirtää rahaa vapaasti ja verottomasti, kun taas arvo-osuustilin verotus sisältää sen sijaan myös osingot ja luovutustappiot. 

Osakesäästötiliin liittyy kuitenkin rajoituksia, joita arvo-osuustili ei sisällä. Osakesäästötilille saa esimerkiksi siirtää enintään 100 000 euron edestä varoja, mutta sijoitusten arvolle ei ole enimmäissummaa. Arvo-osuustilille ei ole asetettu siirrettävien varojen suhteen maksimisummaa.

Molemmilla tileillä voi ostaa ulkomaalaisia ja suomalaisia osakkeita.

Viimeinen merkittävä ero arvo-osuustilin ja osakesäästötilin välillä koskee sitä, millaisia sijoitustuotteita tileille voi ostaa. Mikäli ETF-rahastosijoittaminen kiinnostaa sinua, tulee sinun valita AOT, sillä OST:lle ei voi ostaa ETF-rahastoja tai muita vastaavia sijoituskohteita.

Näin arvo-osuustili eroaa osakesäästötilistä:

Mikäli sijoitusstrategiaasi kuuluvat pörssijohdannaiset, ETF:t tai ulkomaalaiset yhtiöt, kannattaa sijoittamista varten valita arvo-osuustili.

Pörssijohdannainen on rahoitusinstrumentti, jonka arvo on sidottu jonkin arvopaperin, indeksin, hyödykkeen, oikeuden tai valuutan arvoon. Johdannainen voi olla esimerkiksi termiini tai optio. Johdannaisessa tehdään sopimus jostain tulevaisuudessa toteutuvasta transaktiosta. Pörssijohdannaiset ovat kaupan johdannaispörsseissä. 

Ulkomaalaisia osinkoa maksavia yrityksiä ei kannata kuitenkaan verotussyistä ostaa osakesäästötilille. Ulkomaisten yritysten kohdalla verot maksetaan ulkomaille, eikä niitä saa enää myöhemmin takaisin.

Ulkomaalaiset yhtiöt, jotka eivät maksa osinkoa, sopivat kuitenkin osakesäästötilille, sillä tällöin verotus ei käy liian raskaaksi.

Sijoitustileihin liittyy olennaisesti verotus, joka eroaa hieman tilien mukaan. Alla kerromme, kuinka osakesäästötilin verotus eroaa arvo-osuustilin verotuksesta. 

Osakesäästötili

Osakesäästötilin veroasioiden hoitaminen on helppoa, sillä pankit ja rahoituslaitokset kertovat verottajalle suoraan, mikäli olet nostanut tililtä varoja kuluneen vuoden aikana. 

Osakesäästötilin tuoton määrä ja ennakonpidätys ilmestyvät esitäytettyyn veroilmoitukseen automaattisesti. Jos et ole nostanut rahaa tililtä kuluneen vuoden aikana, jää ”osakesäästötilin tuotto ja tappio” –kohta tyhjäksi eikä sinun tarvitse maksaa veroja.

Arvo-osuustili

Arvo-osuustilin verotus hoituu puolestaan niin, että joka kerta kun myyt osakkeita, syntyy niistä joko voittoa tai tappiota. Osakkeiden myynnissä verottaja soveltaa FIFO-periaatetta (First In, First Out), jolloin verottaja katsoo osakkeet myydyksi siinä järjestyksessä, missä ne on ostettu.

Arvo-osuustilin myyntivoiton veroprosentti on 30 % 30 000 euroon saakka ja 34 % sen yli menevältä osuudelta.

Verovapaan myynnin osuus on 1 000 euroa / vuosi. Lisäksi mahdolliset osakkeiden myynnistä koituneet tappiot on mahdollista vähentää myyntivoitoista.

Veroilmoitusta täytettäessä kannattaa varmistaa, että saa kaikki ne vähennykset ja helpotukset, joihin on oikeutettu. Muista ilmoittaa veroilmoituksessasi myös mahdolliset ulkomaan arvopaperikaupan tulot ja menot.