Euribor – euroalueen tärkein viitekorko

Käytännössä euribor (Euro interbank offered rate) tarkoittaa korkoa, jolla eurooppalaiset pankit lainaavat rahaa toisilleen. Pankkien lainoilla varmistetaan muun muassa pankkien likviditeetti eli maksuvalmius sekä se, että rahat eivät ole käyttämättöminä, vaan tuottavat jatkuvasti korkoa. Kuluttajille taas Euribor on siitä tärkeä, että ne toimivat korkojen asettamisen perustana monille eri rahoitustuotteille, kuten asuntolainoille, kulutusluotoille ja joukkovelkakirjalainoille. 

Käytännössä euribor vaikuttaa kuluttajille myönnettävien lainojen ja kulutusluottojen korkokustannuksiin. 

Lainan nimelliskorko muodostuu asiakkaan valitsemasta viitekorosta, kuten euriborista, ja pankin omasta marginaalikorosta.  Nimelliskoron päälle tulevat vielä lainanhoitokulut, jotka yhdessä muodostavat lainan todellisen vuosikoron.

Euribor-korot noteerataan päivittäin klo 12 Suomen aikaa. Kuluttajien pankkilainojen korot eivät kuitenkaan vaihdu joka päivä, vaan euribor-korolla on viisi eripituista tarkastelujaksoa:

• 12 kuukauden euribor

Suurin osa suomalaisten asuntolainoista on sidottu 12 kuukauden euriboriin, jolloin lainan korko on määritetty ja tiedossa aina vuodeksi etukäteen. Vuoden jälkeen lainan korko lasketaan uudelleen sen hetken viitekoron mukaiseksi. Kerran vuodessa tarkastettava korko voi tuoda talouteen ennakoitavuutta.

• 6 kuukauden euribor

6 kuukauden euribor on yksi Suomen yleisimmin käytetyistä viitekoroista lyhyiden lainojen osalta. 6 kuukauden euriborissa lainan korko tarkistetaan kaksi kertaa vuodessa ennalta määritettyinä korontarkistuspäivinä. 

• 3 kuukauden euribor

Suurin osa kulutusluotoista on sidottu 3 kuukauden euriboriin, jolloin laina tarkistetaan neljä kertaa vuodessa kolmen kuukauden välein. 3 kuukauden euribor reagoi siten nopeasti markkinamuutoksiin. 

• 1 kuukauden euribor

1 kuukauden euribor on lyhytaikainen viitekorko. 1 kuukauden euriboriin sidottu laina muuttuu korkojen osalta kuukausittain.

• 1 viikon euribor 

1 viikon euribor soveltuu usein lyhytaikaisiin lainoihin ja sijoituksiin. 1 viikon euriboriin sidotun lainan korko muuttuu viikon välein eli  se reagoi nopeasti markkinoiden muutoksiin. 

Korkolain (633/1982) mukainen viitekorko ajanjaksona 1.1–30.6.2024 on 4,5 prosenttia. 

Vakuudeton laina on yksityishenkilölle myönnettävä nopea kertalaina, jota varten ei tarvitse vakuuksia tai takaajia. Kulutusluotolle ei ole määritelty mitään tiettyä käyttötarkoitusta, vaan sitä voi käyttää vapaasti erilaisiin hankintoihin ja kuluihin. Kulutusluottoa voi siis käyttää vaikkapa auton huoltoon, häihin tai pelkästään elinkustannusten kattamiseen.

Kyseiset lainat vaihtelevat suuresti hakijan mukaan ja suurudeltaan ne voivat olla tuhannesta eurosta jopa 70 000 euroon asti. Luoton laina-aika puolestaan on sovittavissa 1–15 vuoden välille, mutta lainan voi halutessaan maksaa takaisin myös etuajassa.

Kulutusluoton korot ja lainakustannukset riippuvat lainan hakijasta sekä valitusta lainatarjouksesta. Tyypillisesti kulutusluottojen vuosikorot alkavat noin neljästä prosentista, mutta korkeimmillaan korko voi yltää jopa 20 prosenttiin. Useimmiten kulutusluotossa on sitä matalampi vuosikorko, mitä suuremmasta lainasta on kyse.

Miten euribor sitten vaikuttaa kulutusluottoihin? Kuten todettua, euribor on myös kulutusluotoissa yleisin viitekorko, ja suurin osa Sortterin kautta kilpailutettavissa olevista kulutusluotoista on sidottu kolmen kuukauden euriboriin.

Kilpailuta lainat Sortterilla ja löydä paras euriboriin sidottu vakuudeton korkotarjous nyt.

Euribor ei ole ainoa tarjolla oleva viitekorko. Muita yleisesti Suomessa käytettäviä viitekorkoja ovat Prime-korko ja kiinteä korko.

• Prime-korko on pankin itse määrittelemä viitekorko. Prime-korko ei heilahtele yhtä voimakkaasti kuin euribor, vaan pysyy samana kunnes pankki määrittää sen uudelleen. Prime seurailee yleensä markkinakorkoja, mutta pankki voi omalla päätöksellään muuttaa korkoa. 
• Kiinteä korko on viitekorko, joka pysyy samana sovitun ajanjakson eli yleensä joidenkin vuosien ajan. Tämän jakson jälkeen lainan korko neuvotellaan pankin kanssa uudelleen. Vaihtuvakorkoiseen lainaan voi hankkia myös korkokaton, joka asettaa viitekorolle ylärajan korkokaton voimassaoloajaksi. 

Euroopan keskuspankin tilastojen mukaan Suomessa on ollut euroalueen pienimmät asuntolainojen korot lähes koko 2000-luvun. Suurin osa suomalaisten asuntolainoista on sidottu euribor-korkoihin.

Korkojen heilahtelut ovat luonnollinen osa rahoitusmarkkinoiden toimintaa. Korkotaso ei määräydy yksittäisen instituution päätöksellä, vaan siihen vaikuttavat useat toisiinsa kytkeytyvät talouden tekijät.  

Euribor-korkoihin vaikuttavat muun muassa: 

• Yleinen taloustilanne
• Maailmanpolitiikan tapahtumat
• Euroopan keskuspankin korkopolitiikka
• Inflaatio eli kuluttajahintojen nousu
• Sijoittajien odotukset 

Korkojen ennustaminen on haasteellista, sillä ennusteet voivat muuttua nopeasti olosuhteiden eläessä.

Velallinen voi seurata viitekorkojen kehitystä esimerkiksi median kautta: säännöllinen seuraaminen auttaa varautumaan muutoksiin. Euriborien kehittymistä kannattaa tarkastella myös viitekorkoa valittaessa, jotta voit tehdä hyviä itseäsi koskevia taloudellisia päätöksiä. 

Velallinen voi varautua korkomuutoksiin esimerkiksi pankin tarjoamalla korkosuojauksella tai riittävällä rahallisella puskurilla. Korkosuojaukset ovat tyypillisesti kalliimpia, kun korot alkavat nousta ja edullisia, kun korkojen noususta ei ole viitteitä.

Rahamarkkinoilla elettiin vuodesta 2016 vuoteen 2022 nollakorkojen aikakautta. Euribor-korot pysyivät tuolloin nollan alapuolella eli velallinen maksoi lainanlyhennyksissään pelkästään pankin omaa marginaalia. 

Vuosien tauon jälkeen korot nousivat plussan puolelle kevättalvella 2022 inflaation vauhdittamana. Alla olevasta taulukosta näet, kuinka 3 kuukauden euribor ja 12 kuukauden euribor muuttuivat vuosina 2019-2022.

Nouseva korko näkyy kokonaiskorkokustannuksissa. Lainan kokonaiskorko muodostuu viitekorosta, lainan nosto- ja maksukuluista sekä marginaalista, joka on pankin lainasta perimä hinta.

Taulukoiden tiedot kerätty Suomen Pankin sivuilta 10.8.2021 ja päivitetty 23.05.2024.