Euribor tutuksi lainaa hakiessa

Yksinkertaisesti sanottuna euribor on nimitys tietylle lainan korolle. Se on euroalueen yhteinen viitekorko.

Euribor mittaa korkoa, jolla eurooppalaiset pankit lainaavat rahaa toisilleen. Näitä lainarahoja pankit voivat lainata eteenpäin omille asiakkailleen. Lyhytaikaisen lainaamisen tarkoitus on muun muassa varmistaa, että pankkien likviditeetti eli maksuvalmius säilyy, ja että rahat tuottavat koko ajan korkoa käyttämättömyyden sijaan.

Euribor liittyy kiinteästi myös kuluttajien arkeen. Euribor toimii pohjana kaikille rahoitustuotteille, kuten kulutusluotoille, asuntolainoille, opintolainoille, autolainoille ja säästötileille. Näin ollen vaihtelut euribor-korossa vaikuttavat yleisesti lainojen hintatasoon. 

Useissa suomalaisissa lainoissa on siis viitekorkona euribor. On kuitenkin hyvä muistaa, että pankit lisäävät yleensä lainan korkoon mukaan myös oman marginaalinsa. Marginaalin avulla pankki kattaa luoton myöntämisestä koituvaa omaa riskiään sekä tekee voittoa rahan lainaamisella asiakkailleen.

Lainan korko muodostuu siis euriborista ja pankin marginaalista. Yhdessä näistä kahdesta käytetään nimitystä nimelliskorko. Kun nimelliskorkoon yhdistetään vielä kaikki lainanhoitokulut, saadaan lainan todellinen vuosikorko.

Todellinen vuosikorko kertoo, kuinka edullinen tai kallis laina todellisuudessa on. Esimerkiksi Sortterin kulutusluottojen vertailupalvelu listaa lainatarjoukset edullisuusjärjestykseen todellisen vuosikoron mukaan.

Euribor noteerataan joka päivä klo 12 Suomen aikaan. Vaikka se julkaistaan päivittäin, on Euribor-korko on määritelty viidelle tarkasteltavalle ajanjaksolle.

Ajanjaksot ovat: 1 viikko, 1 kuukausi, 3 kuukautta, 6 kuukautta ja 12 kuukautta. Tavallisimmat käytössä olevat ajanjaksot ovat 3 kk ja 12 kk. Usein kulutusluotot on sidottu 3 kk euriboriin ja asuntolaina 12 euriboriin.

Jos laina on sidottu 3 kk euriboriin, korko tarkistetaan kolmen kuukauden välein. Mikäli on sidottu puolestaan 12 kk euriboriin, tarkistetaan korko vuoden välein.

Euribor-korko pysyy siis muuttumattomana sen nimessä määritellyn ajanjakson ajan. Eri lainojen euriborissa on tyypillisesti käytetty erilaisia tarkastelujaksoja eli eri euribor-viitekorkoja. Esimerkiksi kulutusluotoissa ja luottokorteissa tyypillinen viitekorko on euribor 3 kk, kun taas asuntolainassa se on lähes aina euribor 12 kk.

Lainoille on olemassa muitakin viitekorkoja kuin euribor. Prime-korko on euriboria vakaampi vaihtoehto. Prime tarkoittaa pankin omaa ja sen itse määrittelemää viitekorkoa.

Prime-korko ei vaihtele ja heilahtele voimakkaasti kuten euribor, vaan pysyy samana kunnes pankki määrittää sen uudelleen. Prime seurailee markkinakorkoja, ja yleinen korkotaso vaikuttaa sen kehitykseen.

Lainalle voi olla mahdollista ottaa myös kiinteä korko. Se tarkoittaa, että lainalle sovitaan lainaneuvotteluissa viitekorko, joka pysyy samana sovitun ajanjakson eli yleensä joidenkin vuosien ajan. Tämän jakson jälkeen lainan korko neuvotellaan pankin kanssa uudelleen.

Prime-korko ja kiinteä korko ovat siis vakaampia ja helpommin ennustettavia kuin euribor, joka vaihtelee jatkuvasti. Euribor voi kuitenkin tulla usein edullisemmaksi. Sinulle sopivin viitekorko riippuu siitä, pidätkö tärkeämpänä vakaita kuukausieriä vai mahdollisimman edullisia lainakustannuksia.

Viitekorkoja on siis olemassa erilaisia, joten lainaa valitessa niistä kannattaa olla jonkinlainen ymmärrys. Viitekoron valinta ja sen taso vaikuttavat siihen, millainen lainasi hinta on tulevina vuosina. Viitekorkoa valitessa teet siis talouteesi pitkäaikaisesti vaikuttavan päätöksen.

On tärkeää ymmärtää, että euribor-korko todennäköisesti muuttuu useaan kertaan laina-aikanasi. Lainalle otettua euribor-korkoa kannattaakin siis seurata jonkin verran, ainakin kerran vuodessa. Näin tiedät, paljonko maksat lainastasi korkoa tulevana ajanjaksona, ja ovatko lainasi kuukausierät pienenemässä vai kallistumassa.

Mikäli euribor esimerkiksi nousee korkealle, voit kysyä pankista, onko lainasi viitekorkoa mahdollista vaihtaa johonkin toiseen.

Suomessa ja maailmalla totuttiin vuosien ajan nollakorkoihin ja korkeintaan maltilliseen korkojen nousuun. Inflaatio pysytteli pitkään Euroopan keskuspankin (EKP) asettaman kahden prosentin tavoiterajan alapuolella, eikä sen tarvinnut tehdä muutoksia ohjauskorkoon. 

Kun sitten globaali koronapandemia ja Ukrainan sota nostivat energian hintaa, lähti inflaatio nopeaan kasvuun ja niin myös korot.

Hintavakautta turvaavan EKP:n tarve nostaa ohjauskorkoa nosti euribor-korkoja jo keväällä, sillä euribor pitää sisällään odotuksia tulevasta. EKP nosti lopulta rahamarkkinoiden ohjauskorkoa 0,5 prosenttia heinäkuussa 2022. 

Euribor-korko heilahtelee jo lähtökohtaisesti melko runsaasti, mutta tällä hetkellä korkonäkymät ovat kuitenkin nyt erityisen epävarmat muun muassa hurjaa vauhtia nopeutuvan inflaation ja Ukrainan arvaamattoman sotatilanteen vuoksi. Euriborin nousulla on kuitenkin vaikutusta erityisesti asuntovelallisille: kahdentoista kuukauden euribor on suomalaisten asuntolainojen suosituin viitekorko. Lainan kokonaiskorko muodostuu viitekorosta, lainan nosto- ja maksukuluista sekä marginaalista, joka on pankin lainasta perimä hinta. 

Jos euribor pysyy plussalla ja jatkaa nousuaan, asuntovelallisten täytyy ruveta maksamaan lainastaan korkoa. Kun euribor on ollut miinuksella, velalliset ovat maksaneet lainastaan vain marginaalia.

Esimerkki:

Sinulla on 150 000 euron asuntolaina, jonka laina-aika on 20 vuotta ja korko 0,80 prosenttia. Jos lainakorko nousisi puolella prosenttiyksiköllä 1,3 prosenttiin, lainan kuukausierä kasvaisi 30–40 euroa eli noin 680 eurosta 710 euroon.

Euribor miinuksella?

Aikaisempina vuosina euribor on ollut pitkään miinuksella. Tämä on johtanut siihen, että pankit ovat voineet myöntää asiakkailleen lainaa edullisesti. Vaikka euribor on miinusmerkkinen, se ei kuitenkaan tarkoita, että asiakkaalle maksettaisiin rahan lainaamisesta.

Kun euribor on negatiivinen, lainan viitekorko on nolla. Lainan koroissa euribor ei siis koskaan näy miinusmerkkisenä. Koska lainan korko sisältää euriborin ja marginaalin, lainanottaja maksaa aina vähintään lainan marginaalin verran korkoa. Miinuksella oleva euribor siis laskee lainan korkoa, ei poista sitä.

Euribor-korot ovat olleet pitkään negatiivisia, mutta kurssi alkoi nousemaan plussan puolelle kevättalvella 2022. Alla näet taulukosta, kuinka euribor 3 kk ja 12 kk ovat muuttuneet 3 vuoden aikana ja siitä edelleen jo pelkästään vuoden 2022 aikana.

Taulukoiden tiedot kerätty Suomen Pankin sivuilta 10.8.2021 ja päivitetty 13.10.2022.

Viime vuosina kuluttajat ovat siis saaneet edullista lainaa euriborin laskun johdosta. On kuitenkin vaikeaa ennustaa, mihin suuntaan euribor kehittyy tulevaisuudessa. Siksi viitekoron kehittymistä olisi hyvä tarkastella vähintään vuosittain, jos sinulla on olemassa olevaa lainaa. Lisäksi euriborin kehittymistä kannattaa tarkastella viitekorkoa valitessa, jotta voit tehdä hyviä itseäsi koskevia taloudellisia päätöksiä.